قامت الصين بتوسيع نطاق إقراضها الإنقاذ بشكل كبير حيث تفجرت مبادرة الحزام والطريق في أعقاب سلسلة من عمليات شطب الديون والمشاريع المليئة بالفضائح ومزاعم الفساد.
تُظهر دراسة نُشرت يوم الثلاثاء أن الصين منحت ما قيمته 104 مليار دولار من قروض الإنقاذ إلى البلدان النامية بين عام 2019، ونهاية عام 2021، ويقارب الرقم لهذه السنوات حجم إقراض الإنقاذ في البلاد على مدار العقدين الماضيين.
الدراسة التي أجراها باحثون في إيد داتا والبنك الدولي ومدرسة هارفارد كينيدي ومعهد كيل للاقتصاد العالمي هي أول محاولة معروفة للحصول على إجمالي إقراض الإنقاذ الصيني على أساس عالمي.
بين عام 2000 ونهاية عام 2021، أجرت الصين 128 عملية إنقاذ في 22 دولة مدينة بقيمة إجمالية 240 مليار دولار.
يمثل ظهور الصين باعتبارها “الملاذ الأخير” شديد النفوذ تحديات خطيرة للمؤسسات التي يقودها الغرب مثل صندوق النقد الدولي، والتي سعت إلى حماية الاستقرار المالي العالمي منذ نهاية الحرب العالمية الثانية.
قال براد باركس، المدير التنفيذي لإيد داتا في ماري وويليام في الولايات المتحدة: “أصبحت البنية المالية العالمية أقل تماسكًا وأقل مؤسسية وأقل شفافية”، “أنشأت بكين نظامًا عالميًا جديدًا لإقراض الإنقاذ عبر الحدود، لكنها فعلت ذلك بطريقة مبهمة وغير منسقة”.
أثار ارتفاع أسعار الفائدة العالمية والارتفاع القوي للدولار مخاوف بشأن قدرة البلدان النامية على السداد لدائنيها، واجهت العديد من الحكومات الضائقة، مع الافتقار إلى التنسيق بين الدائنين الذين يُتهمون بإطالة أمد بعض الأزمات.
دعا رئيس سريلانكا، رانيل ويكرمسينغ، الصين ودائنين آخرين الأسبوع الماضي إلى التوصل بسرعة إلى حل وسط بشأن إعادة هيكلة الديون، بعد أن وافق صندوق النقد الدولي على برنامج إقراض لبلاده بقيمة 3 مليارات دولار لمدة أربع سنوات.
رفضت الصين المشاركة في برامج حل الديون المتعددة الأطراف على الرغم من أنها عضو في صندوق النقد الدولي، تراقب غانا وباكستان وغيرهما من المدينين المتعثرين الذين يدينون بمبالغ كبيرة للصين عن كثب مثال سريلانكا.
قال باركس: “إن النهج الثنائي الصارم [للصين] زاد من صعوبة تنسيق أنشطة جميع المقرضين الرئيسيين في حالات الطوارئ”.
العديد من الدول الـ 22 التي قدمت لها الصين قروض إنقاذ – بما في ذلك الأرجنتين وبيلاروسيا والإكوادور ومصر ولاوس ومنغوليا وباكستان وسورينام وسريلانكا وتركيا وأوكرانيا وفنزويلا – هي أيضًا متلقية لدعم صندوق النقد الدولي.
ومع ذلك، هناك اختلافات كبيرة بين برامج صندوق النقد الدولي وعمليات الإنقاذ الصينية، الأول هو أن الأموال الصينية ليست رخيصة، وقالت الدراسة: “قرض الإنقاذ النموذجي من صندوق النقد الدولي يحمل فائدة 2 في المائة”، “متوسط سعر الفائدة المرتبط بقرض الإنقاذ الصيني هو 5 في المائة”.
كما لا تقدم بكين عمليات إنقاذ لجميع المقترضين من مبادرة الحزام والطريق الذين يعانون من أزمة، من المرجح أن يتلقى المتلقون الكبار لتمويل مبادرة الحزام والطريق، والذي يمثل مخاطر كبيرة في الميزانية العمومية للبنوك الصينية، مساعدات طارئة.
تحاول بكين في نهاية المطاف إنقاذ بنوكها، قالت كارمن راينهارت، الأستاذة في كلية هارفارد كينيدي وكبيرة الاقتصاديين السابقة في مجموعة البنك الدولي: “هذا هو سبب دخولها في الأعمال المحفوفة بالمخاطر المتمثلة في إقراض الإنقاذ الدولي”.
يأتي إقراض الصين في شكلين؛ الأول من خلال تسهيلات “خط المقايضة”، حيث يصرف بنك الشعب الصيني، البنك المركزي، الرنمينبي مقابل العملة المحلية، تم صرف حوالي 170 مليار دولار بهذه الطريقة، والثاني من خلال الدعم المباشر لميزان المدفوعات ، حيث تم التعهد بتقديم 70 مليار دولار، معظمها من البنوك الصينية المملوكة للدولة.
مبادرة الحزام والطريق هي أكبر برنامج للبنية التحتية عبر الوطنية في العالم. قدر معهد أمريكان إنتربرايز، وهو مؤسسة فكرية مقرها واشنطن، قيمة مشاريع البنية التحتية التي تقودها الصين وغيرها من المعاملات المصنفة على أنها “الحزام والطريق” بـ 838 مليار دولار بين عامي 2013 ونهاية عام 2021.
تكشف طفرة الإنقاذ عن أوجه قصور في تصميم مخطط وصفه الزعيم الصيني شي جين بينغ بأنه “مشروع القرن”.
قال كريستوف تريبيش من معهد كيل، إن إحدى القضايا هي أن المقرضين الصينيين “ذهبوا بالفعل إلى العديد من البلدان التي تبين أنها تعاني من مشاكل خطيرة بشكل خاص”.
وتشير الدراسة إلى أوجه قصور أخرى ناتجة عن ندرة دراسات الجدوى ونقص عام في الشفافية.
تراجعت بكين يوم الثلاثاء عن الانتقادات الموجهة لممارسات الإقراض الخارجي، حيث قال المتحدث باسم وزارة الخارجية ماو نينغ للصحفيين إن الصين أبرمت اتفاقيات تمويل مع دول نامية “على أساس مبادئ الانفتاح والشفافية”، وأضافت أن الصين “لم تجبر قط الدول على أخذ قروضها، أو ربطت خيوطًا سياسية بمثل هذه الاتفاقات”.
أصبحت العديد من المشاريع سببًا مثيرًا لعدم القيام بالإقراض لأغراض التنمية. لا تزال “الطريق إلى اللامكان” سيئة السمعة في الجبل الأسود التي تبلغ تكلفتها مليار دولار غير مكتملة وتعانيها مزاعم الفساد وتأخيرات البناء والقضايا البيئية.
يُنظر إلى “الأفيال البيضاء” مثل ميناء هامبانتوتا في سريلانكا وبرج اللوتس كأعراض لأزمة ديون البلاد، بينما تم العثور على أكثر من 7000 شقوق في سد إكوادوري بناه مقاولون صينيون بالقرب من بركان نشط.
